SlideShare a Scribd company logo

Symantec Acquires PGP and GuardianEdge

•
•
Symantec
Symantec

Overview of Symantec's April 29, 2010 announcement regarding its intent to acquire PGP and GuardianEdge including details on technology integration roadmap.

Related slideshows

SEP Possible Interview Questions
SEP Possible Interview QuestionsSEP Possible Interview Questions
SEP Possible Interview Questions
 
Diplomas grupo 112
Diplomas grupo 112Diplomas grupo 112
Diplomas grupo 112
 
M. López
M. LópezM. López
M. López
 
1 of 14
Download to read offline
Symantec to Acquire PGP Corporation and  GuardianEdge Technolgies, Inc. April 29, 2010
Forward‐Looking Statements • This presentation contains forward‐looking statements within the  meaning of U.S. federal securities laws, including expectations  regarding the closing of Symantec’s acquisitions of PGP Corporation  and GuardianEdge Technologies, Inc. and the integration of their  respective products and technologies into Symantec’s products and  solutions, that involve known and unknown risks and uncertainties  that may cause actual results to differ materially from those  expressed or implied in this presentation. Such risks include, among  others, satisfaction of closing conditions to the transaction, our ability  to successfully integrate the acquired businesses and technologies,  and customer demand for the technologies and integrated product  offerings. Actual results may differ materially from those contained in  the forward‐looking statements contained in this presentation.  Additional information concerning these and other risk factors is  contained in the Risk Factors section of Symantec’s Form 10‐K for the  year ended April 3, 2009. Symantec assumes no obligation to update  any forward‐looking statement contained in this presentation. 2
What Are We Announcing Today? • Symantec to acquire PGP and GuardianEdge – Global leaders in email and data encryption software – Combined revenue of $93 million for LTM ending March 31, 2010 • $370M aggregate purchase price – PGP for $300 million – GuardianEdge for $70 million – Funded with cash from Symantec’s balance sheet • Operations – To be led by Francis deSouza, SVP, Enterprise Security Group – Integrated into our security portfolio, specifically with endpoint security, DLP and gateway  security – Products to be sold through Symantec’s global sales force and extensive partner network – Consolidation provides expense savings opportunity • Transactions expected to be 2 cents dilutive to non‐GAAP EPS during FY11 and to  become accretive in the March 2011 quarter   • Expected to close during June quarter pending regulatory approval 3
Why PGP and GuardianEdge?  1.  Addition in data protection market expands addressable opportunity – Entering attractive, yet highly‐fragmented, fast growing $1.7 billion(1) market – Augmenting our security portfolio with the most comprehensive, market leading data  protection solution will fuel growth in market share 2. PGP and GuardianEdge’s encryption technology to be utilized throughout our  security portfolio – Complements our endpoint security and data loss prevention solutions as well as benefits  our mobile and cloud initiatives – The PGP® Platform enables policy and key management across the widest set of  applications including full‐disk, removable media, email, file, folder and smartphone – Consistent with Symantec’s strength in addressing heterogeneity in customer  environments. PGP and GuardianEdge are committed to standards‐based technologies,  ensuring ease of management and broad compatibility among deployments 3. PGP and Guardian Edge’s solutions ideal for Symantec’s worldwide distribution  network – PGP’s customer base spans enterprise, small and medium business, and individuals – GuardianEdge, a long‐time Symantec partner, provides strength in the government sector – Cross‐sell opportunity for Symantec’s global sales team and extensive partner network  (1) IDC forecasts the encryption market to increase at a 14% CAGR from 2009 to reach $1.7 billion in 2013 4
Data Protection Growth Drivers Frequency of Data Loss Cost of Data Loss 498 breaches exposed the  Average cost from breach  records of at least 16  in U.S. during 2009 was  million individuals in  $6.8 million, which is 13x  2009 the cost of prevention DATA  PROTECTION IS  AN IMPORTANT  ELEMENT OF AN  INFORMATION‐ CENTRIC  SECURITY  Stricter Regulations SOLUTION Increasing Mobility Growing penalties and  200 million laptops,                 notification requirements  174 million smart phones,  (e.g., HITECH Act, Massachusetts  250 million flash drives  Data Security Law 201 CMR 17.00,  sold in 2009 UK Data Protection Act ) Sources:  Identity Theft Resource Center, Ponemon Institute, Government of MA, Gartner 5
Addressable Market Opportunity • Symantec provides comprehensive data protection through encryption and DLP • Worldwide sales of encryption forecast to grow at 14% CAGR to $1.7 billion in 2013 Total Market =$2.3B ($ Millions) 09‐13 CAGR = 16% 2,277 2,023 Data Loss Prevention =$563M 09‐13 CAGR = 23% 1,765 1,516 1,272 Encryption = $1.7B 09‐13 CAGR = 14% Note:  “Other Information Protection & Control (IPC)” includes revenue associated with enterprise rights management and other  emerging data protection technologies.  09‐13 CAGR for Endpoint Encryption = 9%, Secure Messaging Encryption = 16%, Other IPC = 25% Source:  IDC, Worldwide Data Loss��Prevention 2009‐2013 Forecast and 2008 Vendor Shares: Hype or Hot?  6 6 The Future of DLP, Doc # 221139, December 2009
Data Protection Landscape  • Symantec  to provide data protection across the broadest range of applications  7
PGP + GuardianEdge Integration Roadmap Phase Two • Symantec to deliver  Organizational Scale/Size data protection built  on the PGP platform Full Disk Encryption /  Device  File/  3rd  Control  Mobile Email Removable Media Folder Party (DC) Phase One Organizational Scale/Size Policy Management FDE /  D RM C SPC Universal Key Mgmt M File/  3rd  Email o Folder Party FDE /  b RM i Breadth of Functionality Policy  l Mgmt e Policy Management SPC Universal Key Mgmt PGP Breadth of Functionality GuardianEdge SPC = Symantec Protection Center 8
Leveraging Data Protection across Symantec Enterprise Endpoint Individual Endpoint DLP + Endpoint Data  Protection Hosted Messaging Security  Secure file collaboration,  Mail + File Decryption  Endpoint Data  desktop email, full‐disk  (built with encryption  Protection encryption, removable media  software development kit) File, folder and email  encryption, device control encryption SaaS Delivery In Transit Archiving USB USB Internet Backup Mail Gateway CD CD Encrypted Backup Mail Security + DLP  with Encryption Email gateway  encryption 9
PGP Corporation at a Glance • The global leader in email and data  encryption software for enterprise  data protection – SC Magazine Reader Trust Award – #1 in encryption category, InfoPro  Vendor Rankings  • Revenue of $75 million for LTM  ending March 31, 2010 • Strong customer base – >110,000 corporate customers and >1  million individual customers – 87% of Fortune 100 and 73% of Fortune  Global 100 use PGP • Strong policy and key mgmt • Headquartered in Menlo Park, CA  – Additional offices in Salt Lake City,  London, Frankfurt, Hamburg and Tokyo • Approximately 390 employees 10
PGP® Platform and Suite of Encryption Applications 11
PGP Sales and Go‐To‐Market • Global, multi‐tiered channel strategy addresses large  enterprises to consumers – High dollar enterprise transactions direct – Mid‐market transactions with distribution and resellers; more than 1,200  channel partners in over 55 countries – Direct sales to end‐users on the web PGP Deutschland AG Frankfurt, Germany &  PGP TrustCenter Hamburg, Germany Salt Lake City, Utah (Sales, Support,                   (NA Support/Customer  Development Center) Service Center, Inside Sales) London, U.K. (EMEA Sales & Support) PGP Corporation Menlo Park, California PGP Japan KK Headquarters Tokyo, Japan (Sales & Support) 12
GuardianEdge Technologies at a Glance • Leader in endpoint data protection for  the enterprise – Positioned in the leader’s quadrant in Gartner’s  “Magic Quadrant for Mobile Protection” • Revenue of $18 million for LTM ending  March 31, 2010 • Significant penetration in government  and healthcare verticals – 8 of top 10 customers in 2009 are  government‐related • 2,000 customers • Provides technology for Symantec  Endpoint Encryption – Ease of product integration and customer  continuity • Headquartered in San Mateo, CA with  approximately 85 employees 13
Summary • Expands Symantec’s addressable security market opportunity • Enhances Symantec’s ability to make data protection more  intelligent and policy‐driven in ways no one else can today • Delivers broadest set of data protection capabilities across all major customer segments • Brings together key features and functionality from each  company’s offerings and will standardize on PGP’s key  management platform • Cross‐sell opportunity for Symantec’s global sales team and  extensive partner network  14

More Related Content

Symantec Acquires PGP and GuardianEdge

  • 2. Forward‐Looking Statements • This presentation contains forward‐looking statements within the  meaning of U.S. federal securities laws, including expectations  regarding the closing of Symantec’s acquisitions of PGP Corporation  and GuardianEdge Technologies, Inc. and the integration of their  respective products and technologies into Symantec’s products and  solutions, that involve known and unknown risks and uncertainties  that may cause actual results to differ materially from those  expressed or implied in this presentation. Such risks include, among  others, satisfaction of closing conditions to the transaction, our ability  to successfully integrate the acquired businesses and technologies,  and customer demand for the technologies and integrated product  offerings. Actual results may differ materially from those contained in  the forward‐looking statements contained in this presentation.  Additional information concerning these and other risk factors is  contained in the Risk Factors section of Symantec’s Form 10‐K for the  year ended April 3, 2009. Symantec assumes no obligation to update  any forward‐looking statement contained in this presentation. 2
  • 3. What Are We Announcing Today? • Symantec to acquire PGP and GuardianEdge – Global leaders in email and data encryption software – Combined revenue of $93 million for LTM ending March 31, 2010 • $370M aggregate purchase price – PGP for $300 million – GuardianEdge for $70 million – Funded with cash from Symantec’s balance sheet • Operations – To be led by Francis deSouza, SVP, Enterprise Security Group – Integrated into our security portfolio, specifically with endpoint security, DLP and gateway  security – Products to be sold through Symantec’s global sales force and extensive partner network – Consolidation provides expense savings opportunity • Transactions expected to be 2 cents dilutive to non‐GAAP EPS during FY11 and to  become accretive in the March 2011 quarter   • Expected to close during June quarter pending regulatory approval 3
  • 4. Why PGP and GuardianEdge?  1.  Addition in data protection market expands addressable opportunity – Entering attractive, yet highly‐fragmented, fast growing $1.7 billion(1) market – Augmenting our security portfolio with the most comprehensive, market leading data  protection solution will fuel growth in market share 2. PGP and GuardianEdge’s encryption technology to be utilized throughout our  security portfolio – Complements our endpoint security and data loss prevention solutions as well as benefits  our mobile and cloud initiatives – The PGP® Platform enables policy and key management across the widest set of  applications including full‐disk, removable media, email, file, folder and smartphone – Consistent with Symantec’s strength in addressing heterogeneity in customer  environments. PGP and GuardianEdge are committed to standards‐based technologies,  ensuring ease of management and broad compatibility among deployments 3. PGP and Guardian Edge’s solutions ideal for Symantec’s worldwide distribution  network – PGP’s customer base spans enterprise, small and medium business, and individuals – GuardianEdge, a long‐time Symantec partner, provides strength in the government sector – Cross‐sell opportunity for Symantec’s global sales team and extensive partner network  (1) IDC forecasts the encryption market to increase at a 14% CAGR from 2009 to reach $1.7 billion in 2013 4
  • 5. Data Protection Growth Drivers Frequency of Data Loss Cost of Data Loss 498 breaches exposed the  Average cost from breach  records of at least 16  in U.S. during 2009 was  million individuals in  $6.8 million, which is 13x  2009 the cost of prevention DATA  PROTECTION IS  AN IMPORTANT  ELEMENT OF AN  INFORMATION‐ CENTRIC  SECURITY  Stricter Regulations SOLUTION Increasing Mobility Growing penalties and  200 million laptops,                 notification requirements  174 million smart phones,  (e.g., HITECH Act, Massachusetts  250 million flash drives  Data Security Law 201 CMR 17.00,  sold in 2009 UK Data Protection Act ) Sources:  Identity Theft Resource Center, Ponemon Institute, Government of MA, Gartner 5
  • 6. Addressable Market Opportunity • Symantec provides comprehensive data protection through encryption and DLP • Worldwide sales of encryption forecast to grow at 14% CAGR to $1.7 billion in 2013 Total Market =$2.3B ($ Millions) 09‐13 CAGR = 16% 2,277 2,023 Data Loss Prevention =$563M 09‐13 CAGR = 23% 1,765 1,516 1,272 Encryption = $1.7B 09‐13 CAGR = 14% Note:  “Other Information Protection & Control (IPC)” includes revenue associated with enterprise rights management and other  emerging data protection technologies.  09‐13 CAGR for Endpoint Encryption = 9%, Secure Messaging Encryption = 16%, Other IPC = 25% Source:  IDC, Worldwide Data Loss Prevention 2009‐2013 Forecast and 2008 Vendor Shares: Hype or Hot?  6 6 The Future of DLP, Doc # 221139, December 2009
  • 8. PGP + GuardianEdge Integration Roadmap Phase Two • Symantec to deliver  Organizational Scale/Size data protection built  on the PGP platform Full Disk Encryption /  Device  File/  3rd  Control  Mobile Email Removable Media Folder Party (DC) Phase One Organizational Scale/Size Policy Management FDE /  D RM C SPC Universal Key Mgmt M File/  3rd  Email o Folder Party FDE /  b RM i Breadth of Functionality Policy  l Mgmt e Policy Management SPC Universal Key Mgmt PGP Breadth of Functionality GuardianEdge SPC = Symantec Protection Center 8
  • 9. Leveraging Data Protection across Symantec Enterprise Endpoint Individual Endpoint DLP + Endpoint Data  Protection Hosted Messaging Security  Secure file collaboration,  Mail + File Decryption  Endpoint Data  desktop email, full‐disk  (built with encryption  Protection encryption, removable media  software development kit) File, folder and email  encryption, device control encryption SaaS Delivery In Transit Archiving USB USB Internet Backup Mail Gateway CD CD Encrypted Backup Mail Security + DLP  with Encryption Email gateway  encryption 9
  • 10. PGP Corporation at a Glance • The global leader in email and data  encryption software for enterprise  data protection – SC Magazine Reader Trust Award – #1 in encryption category, InfoPro  Vendor Rankings  • Revenue of $75 million for LTM  ending March 31, 2010 • Strong customer base – >110,000 corporate customers and >1  million individual customers – 87% of Fortune 100 and 73% of Fortune  Global 100 use PGP • Strong policy and key mgmt • Headquartered in Menlo Park, CA  – Additional offices in Salt Lake City,  London, Frankfurt, Hamburg and Tokyo • Approximately 390 employees 10
  • 12. PGP Sales and Go‐To‐Market • Global, multi‐tiered channel strategy addresses large  enterprises to consumers – High dollar enterprise transactions direct – Mid‐market transactions with distribution and resellers; more than 1,200  channel partners in over 55 countries – Direct sales to end‐users on the web PGP Deutschland AG Frankfurt, Germany &  PGP TrustCenter Hamburg, Germany Salt Lake City, Utah (Sales, Support,                   (NA Support/Customer  Development Center) Service Center, Inside Sales) London, U.K. (EMEA Sales & Support) PGP Corporation Menlo Park, California PGP Japan KK Headquarters Tokyo, Japan (Sales & Support) 12
  • 13. GuardianEdge Technologies at a Glance • Leader in endpoint data protection for  the enterprise – Positioned in the leader’s quadrant in Gartner’s  “Magic Quadrant for Mobile Protection” • Revenue of $18 million for LTM ending  March 31, 2010 • Significant penetration in government  and healthcare verticals – 8 of top 10 customers in 2009 are  government‐related • 2,000 customers • Provides technology for Symantec  Endpoint Encryption – Ease of product integration and customer  continuity • Headquartered in San Mateo, CA with  approximately 85 employees 13
  • 14. Summary • Expands Symantec’s addressable security market opportunity • Enhances Symantec’s ability to make data protection more  intelligent and policy‐driven in ways no one else can today • Delivers broadest set of data protection capabilities across all major customer segments • Brings together key features and functionality from each  company’s offerings and will standardize on PGP’s key  management platform • Cross‐sell opportunity for Symantec’s global sales team and  extensive partner network  14