Upload
Exportfinancing
•
Download as PPT, PDF
•
0 likes
•
198 views
K
Kiruthika Ekambaram
Follow
export financing
Read less
Read more
Report
Share
Report
Share
1 of 16
Download now
More Related Content
Exportfinancing
1.
EEXXPPOORRTT FFIINNAANNCCIINNGG
2.
Conventional BBaannkkss ppllaayy
ttwwoo vveerryy iimmppoorrttaanntt rroolleess iinn EExxppoorrttss.. TThheeyy aacctt aass aa nneeggoottiiaattiinngg bbaannkk aanndd cchhaarrggee aa ffeeee ffoorr tthhiiss ppuurrppoossee wwhhiicchh iiss aalllloowweedd iinn SShhaarriiaahh.. SSeeccoonnddllyy tthheeyy pprroovviiddee eexxppoorrtt-- ffiinnaanncciinngg ffaacciilliittyy ttoo tthhee eexxppoorrtteerrss aanndd cchhaarrggee IInntteerreesstt oonn tthhiiss sseerrvviiccee..
3.
These sseerrvviicceess aarree
ooff ttwwoo ttyyppeess:: Pre Shipment Financing Post Shipment Financing As interest cannot be charged in any case, Shariah experts have proposed certain methods for financing exports.
4.
PPRREE SSHHIIPPMMEENNTT FFIINNAANNCCIINNGG::
PPrree sshhiippmmeenntt ffiinnaanncciinngg nneeeeddss ccaann bbee ffuullffiilllleedd bbyy ttwwoo mmeetthhooddss,, MMuusshhaarraakkaahh MMoorraabbaahhaa
5.
MMUUSSHHAARRAAKKAAHH:: TThhee mmoosstt
aapppprroopprriiaattee mmeetthhoodd ffoorr FFiinnaanncciinngg eexxppoorrttss iiss MMuusshhaarrkkaahh oorr MMuuddaarrbbaahh.. BBaannkk aanndd eexxppoorrtteerr ccaann mmaakkee aann aaggrreeeemmeenntt ooff MMuuddaarrbbaahh iiff eexxppoorrtteerr iiss nnoott iinnvveessttiinngg ,, ootthheerrwwiissee MMuusshhaarraakkaahh aaggrreeeemmeenntt ccaann bbee mmaaddee..
6.
Agreement iinn tthhiiss
ccaassee wwiillll bbee eeaassyy,, aass ccoosstt aanndd eexxppeecctteedd pprrooffiitt iiss kknnoowwnn.. EExxppoorrtteerr wwiillll mmaannuuffaaccttuurree oorr ppuurrcchhaassee GGooooddss,, aanndd pprrooffiitt tthhaatt wwiillll bbee oobbttaaiinneedd bbyy eexxppoorrttiinngg iitt wwiillll bbee ddiissttrriibbuutteedd bbeettwweeeenn tthheemm aaccccoorrddiinngg ttoo tthhee pprree-- ddeetteerrmmiinneedd rraattiioo..
7.
One problem ffaacceedd
bbyy tthhee bbaannkk iiss tthhaatt iiff eexxppoorrtteerr iiss nnoott aabbllee ttoo ddeelliivveerr tthhee ggooooddss aaccccoorrddiinngg ttoo tthhee tteerrmmss aanndd tthhee ccoonnddiittiioonnss ooff tthhee iimmppoorrtteerr tthheenn iimmppoorrtteerr ccaann rreeffuussee ttoo aacccceepptt tthhee ggooooddss ,, aanndd iinn tthhiiss ccaassee eexxppoorrtteerr’’ss bbaannkk wwiillll uullttiimmaatteellyy ssuuffffeerr..
8.
This problem ccaann
bbee rreeccttiiffiieedd bbyy iinncclluuddiinngg aa ccoonnddiittiioonn iinn MMuuddaarrbbaahh oorr MMuusshhaarraakkaahh aaggrreeeemmeenntt tthhaatt iiff eexxppoorrtteerr vviioollaatteess tthhee tteerrmmss aanndd ccoonnddiittiioonnss ooff IImmppoorrtt aaggrreeeemmeenntt tthheenn tthhee bbaannkk wwiillll nnoott bbee rreessppoonnssiibbllee ffoorr aannyy lloossss wwhhiicchh aarriisseess dduuee ttoo tthhiiss nneegglliiggeennccee..
9.
i This condition
iss aalllloowweedd iinn SShhaarriiaahh aass tthhee rraabbbb--uull--mmaall iiss nnoott rreessppoonnssiibbllee ffoorr aannyy LLoossss tthhaatt aarriisseess dduuee ttoo tthhee nneegglliiggeennccee ooff mmuuddaarriibb..
10.
MMOORRAABBAAHHAA MMoorraabbaahhaa iiss
bbeeiinngg uusseedd iinn mmaannyy IIssllaammiicc bbaannkkss ffoorr eexxppoorrtt ffiinnaanncciinngg.. BBaannkkss ppuurrcchhaasseess ggooooddss tthhaatt aarree ttoo bbee eexxppoorrtteedd aatt pprriiccee tthhaatt iiss lleessss tthhaann tthhee pprriiccee,, wwhhiicchh iiss aaggrreeeedd bbeettwweeeenn tthhee eexxppoorrtteerr aanndd tthhee iimmppoorrtteerr..
11.
It then exports
goods aatt tthhee oorriiggiinnaall pprriiccee aanndd tthhuuss ccaann eeaarrnn pprrooffiitt.. MMoorraabbaahhaa ffiinnaanncciinngg rreeqquuiirreess bbaannkk aanndd eexxppoorrtteerr ttoo ssiiggnn aatt lleeaasstt ttwwoo aaggrreeeemmeennttss sseeppaarraatteellyy..
12.
OOnnee ffoorr tthhee
ppuurrcchhaassee ooff ggooooddss OOtthheerr ffoorr aappppooiinnttiinngg tthhee eexxppoorrtteerr aass tthhee aaggeenntt ooff tthhee bbaannkk ((tthhaatt iiss AAggeennccyy AAggrreeeemmeenntt)).. OOnnccee tthheessee ttwwoo aaggrreeeemmeennttss aarree ssiiggnneedd,, tthhee eexxppoorrtteerr ccaann nneeggoottiiaattee aanndd ffiinnaalliizzee aallll tthhee tteerrmmss aanndd ccoonnddiittiioonnss wwiitthh tthhee iimmppoorrtteerr oonn bbeehhaallff ooff tthhee bbaannkk..
13.
PPOOSSTT SSHHIIPPMMEENNTT
FFIINNAANNCCIINNGG:: PPoosstt sshhiippmmeenntt ffiinnaannccee iiss ssiimmiillaarr ttoo tthhee ddiissccoouunnttiinngg ooff BBiillll ooff EExxcchhaannggee.. IIttss aalltteerrnnaattee SShhaarriiaahh ccoommpplliiaanntt pprroocceedduurree iiss aass ffoolllloowwss.. EExxppoorrtteerr wwiitthh BBiillll ooff EExxcchhaannggee ccaann aappppooiinntt bbaannkk aass hhiiss aaggeenntt ttoo ccoolllleecctt rreecceeiivvaabbllee oonn hhiiss bbeehhaallff..
14.
Bank can cchhaarrggee
aa ffeeee ffoorr tthhiiss sseerrvviiccee.. BBaannkk ccaann pprroovviiddee iinntteerreesstt ffrreeee llooaann ttoo tthhee EExxppoorrtteerr eeqquuaall ttoo tthhee aammoouunntt ooff bbiillll,, aanndd eexxppoorrtteerr wwiillll ggiivvee hhiiss ccoonnsseenntt ttoo tthhee bbaannkk tthhaatt iitt ccaann kkeeeepp tthhee aammoouunntt rreecceeiivveedd ffrroomm tthhee bbiillll aass aa ppaayymmeenntt ooff llooaann..
15.
Here two pprroocceesssseess
aarree sseeppaarraatteedd,, aanndd tthhuuss ttwwoo aaggrreeeemmeennttss wwiillll bbee mmaaddee.. OOnnee wwiillll aauutthhoorriizzee tthhee bbaannkk ttoo ccoolllleecctt tthhee llooaann oonn hhiiss bbeehhaallff aass aann aaggeenntt,, ffoorr wwhhiicchh hhee wwiillll cchhaarrggee aa ppaarrttiiccuullaarr ffeeee.. SSeeccoonndd aaggrreeeemmeenntt wwiillll bbee ffoorr pprroovviiddiinngg IInntteerreesstt ffrreeee llooaann ttoo tthhee eexxppoorrtteerr,, aanndd
16.
authorizing bank ffoorr
kkeeeeppiinngg tthhee aammoouunntt rreecceeiivveedd tthhrroouugghh bbiillll aass aa ppaayymmeenntt ffoorr llooaann.. TThheessee aaggrreeeemmeennttss aarree ccoorrrreecctt aanndd aalllloowweedd aaccccoorrddiinngg ttoo SShhaarriiaahh bbeeccaauussee ccoolllleeccttiinngg ffeeee ffoorr sseerrvviiccee aanndd ggiivviinngg iinntteerreesstt ffrreeee llooaann iiss ppeerrmmiissssiibbllee..
Download now