Begini

What makes a reliable #borrower? With various forms of #data proving insufficient or invasive (or both), the quest for #privacy-protective — yet repayment-#predictive — data for applicants leads back to that basic question of what makes a good borrower. Emerging research and data collected through psychometric assessments are getting right to the heart of the matter, pinpointing the psychological attributes that portend a promising borrower, while detailing how to tailor products and solutions according to individual psychological traits. Read our joint research with Mondato #credit #financialinclusion #fintech

Open APIs contribute to a more open ecosystem that better supports all stakeholders in a rapidly evolving digital economy. #financialinclusion #creditscores #alternativedata

Volver a mi natal México siempre es un placer, especialmente para participar en eventos como los de Finnovating que resaltan la resiliencia y el potencial de mi país. A pesar de la incertidumbre macroeconómica, México se mantiene como un mercado vibrante, lleno de oportunidades y con una población ansiosa por ser incluida financieramente como nos lo contó Carlos Valderrama.   Particularmente interesante conocer las tendencias en innovación financiera y el impacto transformador de la IA, junto a expertos de la talla de Pablo Soria Garcia, Analicia García y Edgar Torres; conocer nuevas ideas que están forjando la próxima generación del ecosistema financiero fue sumamente enriquecedor.   Además, fue inspirador ver a Fintechs como AutenTIC y Trébol (YC W22), que, al igual que Begini, tienen cobertura en Latam y que están expandiendo su influencia en México, aprovechando su experiencia en Sudamérica y Centroamérica. Estos encuentros son un recordatorio de que, juntos, estamos construyendo un futuro financiero más inclusivo y robusto. De igual manera Ricardo Rebolledo y César Ruiz gusto en compartir mesa y gracias por las menciones.

🙌 De parte de todo el equipo de Finnovating queremos dar las gracias a los asistentes de FinTech Evolution México 2024! Con especial mención a nuestros panelistas: Luis Miguel Gonzalez, Juan Carlos Ollivier, Alba Rodríguez, Hismael Alayo Saavedra, Luis Alejandro Flores, Pablo Soria Garcia, Analicia Garcia, Edgar Torres, Fabian Torres, Rodrigo Rocha Ajuria, Jaime Campbell, Carlos Valderrama y Claudia Avilán Hernandez. También agradecemos a FinTech México por su apoyo. Ha sido una jornada donde hemos podido indagar en las tecnologías disruptivas en México, regulación, la experiencia del usuario y cómo innovar con ella, además de la inteligencia artificial. Pronto os compartimos las conclusiones clave. ¡Nos vemos en octubre para la FinTech Unconference! #FinTechUnconference #FinTech #Unconference

Muy contento de ser parte de este espacio conversando sobre tendencias disruptivas hacia la innovación financiera. Si estás aquí conversemos! #InclusionFinanciera #DaaS #AlternativeScoring

Un gusto compartir tendencias y experiencias en innovación disruptiva en los servicios financieros. Nos vemos en CDMX! #fintech #mexico

Un gusto compartir tendencias y experiencias en innovación disruptiva en los servicios financieros. Nos vemos en CDMX! Rodrigo Rocha Ajuria #fintech #mexico

La evaluación crediticia ‘legacy’ no funciona para muchas MiPymes. Como columna vertebral de las sociedades en todas partes, contribuyen a las economías locales y nacionales y al sostenimiento de los medios de vida, las MiPymes representan el 90% de los negocios, entre el 60 y el 70% del empleo y el 50% del PIB en todo el mundo. A pesar de ello, las MiPymes y economías populares comunitarias, enfrentan dificultades para obtener préstamos de instituciones financieras que utilizan un enfoque convencional para evaluar la calidad crediticia. Estas dificultades incluyen la falta de datos financieros y operativos, las lagunas regulatorias y la ineficacia de las capacidades de gestión de riesgos de la institución financiera. Además, la evaluación crediticia convencional también se considera ineficiente y costosa para el procesamiento de préstamos, especialmente cuando se trata de préstamos de bajo valor. Para abordar estos problemas, se pueden utilizar varios tipos de información de proveedores de datos externos, conocidos como “datos alternativos” o “datos modernos”, para determinar la solvencia financiera, la voluntad de pago y la calidad crediticia de las unidades productivas. #credito #datosalternativos

The Begini team will be attending Money Exhibition Asia in #Bangkok next week. We are looking forward to joining over 3,000 attendees from the region to discuss all things #fintech, #alternativedata and #creditinclusion. Reach out if you are attending and would like to meet up.

Legacy #credit assessment doesn’t work for many #MSMEs. As the backbone of societies everywhere they contribute to local and national economies and to sustaining livelihoods, MSMEs account for 90% of businesses, 60 to 70% of employment and 50% of GDP worldwide. Despite this, MSMEs face difficulties in obtaining loans from financial institutions that use a conventional approach to creditworthiness. These difficulties include a lack of financial and operational data, regulatory gaps, and ineffective risk management capabilities of the financial institution. Additionally, conventional credit assessment is also considered inefficient and costly for loan processing, especially when it involves low-value loans.  To address these issues, various types of information from third-party data providers, known as “alternative data” or “modern data” can be used to determine financial solvency, willingness to repay, and creditworthiness of productive units.