Am Gipfel. Ist das Sparziel erreicht, können Anleger mit einer fondsgebundenen Rentenversicherung ihr Vermögen steuerfrei in eine Rente umwandeln. © Getty Images / Tetiana Garkusha, Stiftung Warentest (M)
Wer mit ETF für die Rente sparen will, kann zu Fondspolicen greifen. Bei fondsgebundenen Rentenversicherungen im Vergleich zeigt sich aber: Die Kosten sind meist hoch.
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Mit Fonds für das Alter sparen und die Gewinne unversteuert in eine monatliche Rente umwandeln – das ermöglichen fondsgebundene Rentenversicherungen. Wir haben 30 Tarife getestet und einen Testsieger gefunden. Nur wenige sind so gut, dass sie als Alternative zum günstigen Fondssparplan taugen. Ein Großteil der Produkte konnte nur mit Befriedigend bewertet werden, aber es gibt auch ein Produkt, das so schlecht ist, dass wir ein Mangelhaft vergeben mussten. Im Test waren sowohl Onlineversicherer wie Europa und Hannoversche als auch Versicherer mit Beratung wie Allianz, Ergo und Zurich.
Anders als bei klassischen Rentenversicherungen garantiert der Versicherer bei fondsgebundenen Rentenversicherungen ohne Beitragsgarantie nicht den Erhalt der Beiträge – und Sparerinnen und Sparer steuern die Geldanlage mit Fonds selbst. Die Versicherungsleistung besteht in erster Linie aus dem Versprechen, das angesparte Vermögen im Alter in eine lebenslange Rente umzuwandeln.
Warum sich der Vergleich fondsgebundener Rentenversicherungen für Sie lohnt
Testergebnisse
Nur 4 der 22 getesteten fondsgebundenen Rentenversicherungen sind gut. Die meisten Tarife haben zu hohe Kosten.
Die beste fondsgebundene Rentenversicherung für Sie
Wir zeigen, welche Rentenversicherungen günstige Welt-Aktien-ETF anbieten und bei welchen nachhaltige aktiv gemanagte Fonds zur Auswahl stehen.
Beratung
Sparerinnen und Sparer, die sich mit Fonds auskennen und auf eine Beratung verzichten können, finden bei Onlineversicherern günstige Produkte. Aber auch bei den Versicherern mit Beratung gibt es große Kostenunterschiede.
Fondsauswahl
Mit einer Datenbank können sich Kundinnen und Kunden die Finanztest-Fondsempfehlungen für die jeweiligen Tarife anzeigen lassen. Außerdem lassen sich Tarife herausfiltern, die einen bestimmten Fonds anbieten.
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Für wen eine fondsgebundene Rentenversicherung ohne Beitragsgarantie sinnvoll ist
Auch wenn die allermeisten Sparerinnen und Sparer mit einem simplen Sparplan tatsächlich besser fahren: Fondsgebundene Rentenversicherungen, auch Fondspolicen genannt, haben einen entscheidenden Vorteil bei der Altersvorsorge, der sie für einige Sparer interessant macht: diejenigen, die alle Beiträge wie geplant zahlen können und im Alter eine Rente wünschen.
Dann können gute fondsgebundene Rentenversicherungen ihre Steuervorteile ausspielen, da nur bei diesem Produkt eine steuerfreie Umwandlung des Fondsvermögens in eine lebenslange Rente möglich ist.
Tipp: Schon vor dem Freischalten können Sie mit einem Klick auf Testergebnisse alle getesteten fondsgebundene Rentenversicherungen im Vergleich sehen.
Rentenversicherung mit ETF im Trend
Mittlerweile bieten die meisten Versicherer an, dass man in ihren Rentenversicherungen auch ETF (Exchange Traded Funds, börsengehandelte Indexfonds) besparen kann. Stiftung Warentest empfiehlt für die langfristige Geldanlage Aktien-ETF. Bei ETF handelt es sich um besonders günstige Fonds, mit denen sich Aktienanlage vorbildlich breit streuen lässt. Mit einem Welt-ETF können Anleger gleichzeitig in über 1 500 Unternehmen aus 23 Ländern investieren.
Tarife beim Honorarberater
Neben den normalen Tarifen der Versicherer haben wir uns auch sogenannte Nettotarife angeschaut. Die Kosten für den Vertrieb sind bei diesen Tarifen nicht in die Beiträge eingerechnet. Sparerinnen und Sparer können sie meist nur bei Honorarberatern abschließen. Dafür zahlen sie eine Beratungsgebühr, die sie individuell vereinbaren. Wegen der unklaren Höhe der Kosten können wir die Tarife nicht komplett bewerten, zeigen aber in unserer Tabelle alle Merkmale der Tarife.
Pantoffel-Portfolio als Alternative zur Fondsrente
Eine lebenslange Rentenzahlung ist aber nicht die einzige Möglichkeit, die gesetzliche Rente im Alter zu ergänzen. Es ist möglich, einen Auszahlplan ohne Kosten und sofortige Versteuerung selbst zu stricken – mit einem ETF-Entnahmeplan im Stil unseres Pantoffel-Portfolios.
Tipp: Wie Fondspolicen funktionieren und warum ein ETF-Sparplan häufig die bessere Idee ist, erklären wir im Unterartikel Altersvorsorge mit Fonds – Das sollten Sie wissen.
Antwort verweigert
Einige Anbieter wollten unseren Fragebogen für diesen Test nicht ausfüllen und sich so dem Vergleich entziehen. Manche Informationen konnten wir aber ohne ihre Mitwirkung recherchieren und die Tarife damit zumindest einordnen. Keine Antwort gab es von: Swiss Life, WWK, Barmenia, HDI, Helvetia, Inter, Huk-Coburg, Öffentliche Braunschweig, R+V, Bayern Versicherung, Concordia, DEVK, weitere Versicherer der Talanx-Gruppe, LVM, Mecklenburgische, Münchner Verein, Provinzial und Universa.
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Hallo, ich habe von der Europa eine Angebot bekommen indem die Berechnung rein auf Basis der Nettobeträge erfolgt ist. Von der Continentale habe ich ein Angebot wo es Bruttobeträge gibt.
Nun sagt mein Berater das man diese nicht vergleichen kann da die Europa die Kosten aufschlägt während die Continentale die Kosten bereits einschließt in ihren Berechnungen?
Können sie mir sagen ob die stimmt?
Wie wurden die Kosten in dem Test verglichen? Wie ist der Wert von 0,38 bei der Europa und wie der von 0,89 bei der Continentale entstanden?
Vielen Dank.
@Breckerfeld6: Von der SwissLife haben wir den Tarif Maximo (Tarif 710) untersucht. Die Rahmenbedingungen: Eintrittsalter 37 Jahre, Laufzeit 30 Jahr, Monatsbeitrag 200 Euro, Todesfallleistung vor Rentenbeginn: Vertragsguthaben.
Hallo Team Test, Sie schreiben in dem Artikel: "Konkrete Angebotsunterlagen für unseren Modellfall zeigen: Die Tarife der Swiss Life und der WWK hätten für ihre Kosten ein „Mangelhaft“"
Bitte erläutern Sie kurz, welchen Tarif Sie von der Swiss Life geprüft und welche Rahmenbedingungen Sie angenommen haben wie z.B. den Nettobeitrag haben.
Vielen Dank.
Jeder kann per ETF Sparpläne günstig anlegen. Ich habe kurz den Fehler gemacht, meinem Berater zu vertrauen eine solche Rentenversicherung abzuschließen. Nach drei Monaten per Anwalt gekündigt und mein Geld zurückbekommen. Es ist reine Abzocke. - ich kann hier nicht auf jedes Detail eingehen, aber zwei Beispiele: Nach Beginn der Rente sollte das weitere Verwalten des angesparten Geldes pro Jahr 6% kosten. Sechs Prozent des angesparten Geldes. Pro Jahr!! Außerdem ging der Vertrag von einer Lebenserwartung 85 Jahre aus. Dabei werde ich nach Statistik maximal 72. — Ob die Police günstige Kosten hat, ist irrelevant, wenn die Versicherung am Schluss zulangt. -- Ich finde, auch diese Aspekte sollten Berücksichtigung finden. — habe meine Lektion gelernt. Schaue mir die Verträge genauer an und merke: Egal welche Police, am Schluss ist es Geldmacherei. Spart lieber selber über ETFs. Füttert keine nutzlosen Geldverwalter mit durch.
@jaklaro; @alle: Unter dem folgenden Link finden Sie unseren Schnelltest zum Rürup-Fondssparplan mit ETF:
www.test.de/Raisin-Pension-Ruerup-Fondssparplan-mit-ETF-5837540-0
Auch für die Rürup-Verträge gilt, dass das Kapital, dass in diesem Vertrag steckt, bis zu Rentenbeginn im Vertrag gebunden ist.