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🎙 🎙 🎙 EY FinTech & bEYond Podcast: ELTIF 2.0 - Wie der Zugang zum privaten Kapitalmarkt revolutioniert wird. In der aktuellen Podcast Folge von FinTech & bEYond diskutierte unser Co-Founder Jamal El Mallouki gemeinsam mit Csaba Dani, Senior Vice President bei Neuberger Berman und Dr. Tim A. Kreutzmann, LL.M. (SUN), Vice President Legal bei BVI German Investment Funds Association unter anderem folgende Fragen zum ELTIF 2.0: ▶ Was steckt hinter der Regulatorik und wie wirken sich die Änderungen auf den Anleger- und den Verbraucherschützer aus? ▶ Was genau wird benötigt, um ein funktionierendes Ökosystem für ELTIFs zu schaffen? ▶ Welche Enabler und Multiplier spielen dabei eine Schlüsselrolle?  ▶ Und wie wirken sie sich auf die Zukunft der Finanzwelt aus? Vielen Dank an die Moderatoren Peter Fricke und Jana Scheller für die Möglichkeit, über die Chancen und Herausforderungen des ELTIF 2.0 sowie die erforderliche #Infrastruktur und #Technologie, um das Ökosystem von der Anlegerseite bis hin zur eigentlichen #Investition zu unterstützen, zu diskutieren. 🔗 Antworten hierauf und auf weitere interessante Fragen im Podcast (Link in den Kommentaren). #EYFinancialServices #eltif #privatemarkets #Podcast #EYFinTechandbEYond #portagon

Private Equity und der Anlegerschutz…   👀 Vor kurzem hat es die Verbraucherzentrale „angeprangert“ – im konkreten Fall ging es um ELTIFs, sie seien für unerfahrene Anleger nicht geeignet. 🤔 Ganz eindeutig ist die Wortwahl der Verbraucherzentrale wohl nicht. Denn um wen es eigentlich geht, ist vor allen Dingen der uninformierte Anleger. Bei jeder Kapitalanlage - egal welcher Art - sollte man sich vorab bestmöglich informieren. 📈 Unabhängig davon sind Investitionen in Private Markets Produkte aus unterschiedlichen Gründen durchaus attraktiv. Beispielsweise in der Portfolioallokation, die einen wertvollen Beitrag zu einem verbesserten Risiko-/Renditeverhältnis beitragen kann. 👉 In der Branche ist man sich einig, dass noch viel Aufklärungsarbeit geleistet werden muss und tut es bereits. Da helfen wir gerne mit und „entmystifizieren“ den Markt ein wenig weiter, heute zum Thema Struktur von Private Equity-Fonds. Hier schon mal fünf wichtige Merkmale: ▶ Private Equity-Fonds sind in der Regel geschlossene Fonds. Sie sind nicht an öffentlichen Börsen notiert. ▶ Die Gebühren von PE-Fonds teilen sich in Verwaltungs- sowie Leistungsgebühren auf. ▶ Die Emittenten eines PE-Fonds werden General Partner bezeichnet, Investoren sind Limited Partner. ▶ Das „Limited Partnership Agreement“ legt das Risiko jedes Partners sowie die Laufzeit des Fonds fest. ▶ Limited Partner haften nur für ihr investiertes Kapital, während General Partner vollständig gegenüber dem Markt haften – also für alle Schulden und Verpflichtungen des Fonds.   ✴ Der ELTIF 2.0 bildet übrigens teilweise eine Ausnahme von den geschlossenen Fonds im privaten Kapitalmarkt, da er teilweise auch als Evergreen-Fonds mit frühzeitiger Rückgabemöglichkeit aufgelegt wird – mehr dazu hier: https://lnkd.in/ddwubwuA   #privateequity #alternativeassets #portagon

💯 Einer der größten und bedeutendsten Trends in der Finanzbranche wurde gestern erneut bestätigt.   Worum geht’s?   ❗Wenn BlackRock als größter Vermögensverwalter weltweit innerhalb von einem halben Jahr zwei Milliarden-Akquisitionen im Segment des privaten Kapitalmarktes tätigt, ist es durchaus bedeutsam.   Mit der gestern bekanntgegebenen Übernahme von Preqin, dem führenden Anbieter von Daten für alternative Vermögenswerte, setzt der US-Gigant nach dem Kauf der PE-Gesellschaft Global Infrastructure Partners (GIP) im Januar ein klares Signal: Die privaten Märkte sind der Wachstumsmarkt der Zukunft in der Finanzbranche.📈   Die beiden Übernahmen lassen sie sich immerhin 3 Mrd. bzw. 12 Mrd. Euro kosten – auch für BlackRock keine Kleinigkeit. The rationale behind: Bei der Aussicht auf einen bis zu 40 Billionen Euro anwachsenden Markt (bis 2030) werden sich diese Investments bald rentieren.   Angesichts des steigenden Bedarfs an Privatmarktprodukten bei Retailinvestoren kann ich diese Entscheidung mehr als nachvollziehen.   Getrieben wird dieses Wachstum auch durch die immer besser informierten privaten Investoren, die ihr Portfolio stärker diversifizieren möchten. Denn die Beimischung von Alternativen Investments in das Anlageportfolio kann das Risiko-/Renditeprofil signifikant verbessern. 📊   Und das alles ist nur der Anfang, weil ganz klar ist, dass der ELTIF 2.0 zwar aktuell als Gamechanger die Hauptrolle spielt, dem aber weitere Investmentprodukte im Retailbereich folgen werden. Davon sind wir bei portagon fest überzeugt.   Mehr zum BlackRock-Preqin-Deal hier: Blackrock übernimmt Preqin https://lnkd.in/e6cJjMHD   #privatemarkets #ELTIF #alternativeinvestments #portagon

Branchenevent: Sachwerteinvestments neu gedacht - ein voller Erfolg! 👏 👏 👏 Bei hochsommerlichen Temperaturen durften wir letzte Woche zahlreiche Vertreter der Branche in den Räumlichkeiten von portagon willkommen heißen. 👉 Investoren werden immer anspruchsvoller - das haben die herausfordernden Zeiten der letzten Jahre und der sich kontinuierlich verändernde Markt gezeigt. Gemeinsam mit den nachfolgenden Experten und Referenten haben wir im Rahmen unseres Events die Zukunft dieses dynamischen Marktes diskutiert: 🎤 Joerg Althoff, Leiter Kundenbetreuung bei apano GmbH 🎤 Sven Jessen, Geschäftsführer von reconcept Group 🎤 Gilles Bropsom, Counsel Investment Funds bei CMS Luxemburg 🎤 Marc Zimmer, Head of Business Development bei HANSAINVEST LUX S.A. 🎤 Den Auftakt machten Jamal El Mallouki, Co-Founder portagon und Chief Growth Officer zusammen mit unserem Head of Product Leon Stamm. 🍔 🥗 🍺 Nach den inspirierenden Vorträgen haben wir den Abend bei einem BBQ auf der wunderbaren Dachterrasse unserer Eventfläche ausklingen lassen. 🌆 Ganz 💙 -lichen Dank an alle Teilnehmer und Redner, die zu diesem erfolgreichen Event beigetragen haben. Wir freuen uns auf die Fortsetzung dieser wertvollen Gespräche und Partnerschaften. #privatemarkets #privateinvestments #alternatives #portagon

In eigener Sache: portagon stellt Advisory Board neu auf.   Ganz herzlich begrüßen wir Tilman Fechter und Martin Korbmacher in unserem Advisory Board.   Die beiden ausgewiesenen Branchenexperten werden uns mit ihrem Know-how in Marktinfrastruktur sowie Kapitalmarkttrends und -themen eng begleiten. Mit dieser Neuaufstellung des Advisory Boards machen wir einen weiteren wichtigen Schritt in unserer Weiterentwicklung als die führende Distributionsplattform für Privatmarktprodukte.   Tilman Fechter freut sich: „Die Mission von portagon hat mich von unserem ersten Gespräch an begeistert. Die Öffnung des privaten Kapitalmarkts für neue Anlegergruppen aus dem privaten Bereich stellt einen Paradigmenwechsel dar. Ich bin überzeugt davon, dass die Software-Infrastruktur von portagon für alle Teilnehmer des privaten Kapitalmarktes von signifikanter Bedeutung ist und freue mich, diese Transformation mitzugestalten.“   Martin Korbmacher betont darüber hinaus: „portagon hat sich in den letzten Jahren bereits als führende Distributionsplattform für den privaten Kapitalmarkt etabliert. Angetrieben von der Reform des ELTIF werden Alternative Investments für Distributoren und ihre Klienten immer interessanter und ebnen den Weg für wirklich diversifizierte Portfolios. Ich sehe für portagon das Potenzial, diese große Anlegergruppe für Asset Manager und Vermögensverwalter zu öffnen und freue mich, das hochmotivierte portagon-Team sowohl mit meinem Netzwerk als auch mit meiner Expertise zu unterstützen.“   „Wir freuen uns sehr, mit Tilman Fechter und Martin Korbmacher zwei ausgewiesene Experten mit langjähriger internationaler Erfahrung für unser Advisory Board gewonnen zu haben. Mit ihrem Know-how und Netzwerk in den nationalen und internationalen Finanzmärkten inklusive des FinTech-Bereichs werden wir unsere Mission einer umfänglichen Plattform für Asset Manager und Distributoren im privaten Kapitalmarkt weiterhin sehr fokussiert umsetzen können“, erläutert Johannes Laub, CEO und Mitgründer portagon.     #privatemarkets #alternativeassets #alternativeinvestments #portagon

👉 Nicht verpassen: Das Branchenevent zu Sachwertinvestments. 📆 Am 27. Juni im Herzen Frankfurts (portagon Büro) 🤝 Ab 13 Uhr - Get together und Begrüßung 💡 Von 14 - 18 Uhr - Interessante Vorträge zu Publikums-AIF, ELTIF, Anleihen... 🌭 🥙 Ab 18 Uhr - BBQ auf der Dachterrasse 🔗 Hier geht's direkt zur Anmeldung: https://lnkd.in/d7654UNK #privatemarkets #eltif #portagon

Private Equity und Heuschrecken... 🦗 🦗 🦗 ...lang lang ist es her, dass 2005 der damalige SPD-Chef Franz Müntefering diesen Vergleich angestellt hat. 📈 Seitdem hat sich viel getan: Private Equity hat immer wieder bewiesen, dass es durchschnittlich nicht nur bessere #Renditen als Anlagen im öffentlichen Kapitalmarkt erbringt, sondern auch für die Entwicklung der Gesamtwirtschaft einen wichtigen Beitrag leistet.   „Eine Private Equity-Gesellschaft stellt außerbörslich Unternehmen mit Finanzierungsbedarf Eigenkapital oder eigenkapitalähnliche Finanzierungsmittel zur Verfügung“, heißt es auf der Website des Bundesfinanzministeriums.   👉 Wie sie das erfolgreich machen und welche #Chancen, aber auch #Risiken das für private Investoren birgt, lesen Sie im aktuellen Blogbeitrag.   #privatemarkets #alternativeassets #privateequity #ELTIF #privateinvestoren #portagon

ELTIF 2.0: „Umfassendes Vermögensverwaltungs-Vehikel in einem Investment-Produkt.“   🤝 Mit der richtigen Kombination aus Illiquidität und Liquidität kann ein einzelner ELTIF Teile einer Vermögensverwaltungsstrategie abdecken. Dafür müssen aber Risiko- und #Liquiditätsmanagement stimmen, erläuterte Dr. Pascal Stock von d-fine am Dienstag in seiner spannenden Präsentation bei  unserem monatlich stattfindenden #ELTIF Frühstück.   🔎 Sowohl für #Asset Manager als auch #Vermögensverwalter und -berater ist für die in Aussicht gestellte Rendite eines Investmentprodukts eine möglichst genaue ex-ante-Perspektive, also unter Einbeziehung „aller voraussichtlichen Kosten einer Kapitalanlage“, enorm wichtig.   👉 Unter den neuen ELTIF 2.0-Regeln kann nun ein größerer liquider Anteil beigemischt werden. ❗ Damit einhergehend muss die #Risiko- und Liquiditätssteuerung #illiquider Fonds unter Einbeziehung von #OGAW-Modellen angepasst werden. Denn bei unzureichendem Liquiditätsmanagement kann sich z.B. die Illiquiditätsprämie auflösen – und damit auch der Renditevorteil von Private Markets gegenüber dem öffentlichen Kapitalmarkt.   💡 7 Einsichten in das Liquiditäts- und Risikomanagement für den ELTIF 2.0 hat der gefragte Experte Stock für ELTIFs mit einem hohen Anteil an liquiden Investments identifiziert. Diese gelten aber grundsätzlich für alle diversifizierten ELTIF.     👉 Grundsätzlich sollten Vermögensberater bei der Produktauswahl für Ihre Kunden beachten, dass eine größere #Liquidität auch in Private Assets die #Volatilität eines Investments erhöht und die entsprechend auf die jeweilige Anlagestrategie angepassten Produkte wählen.   💡 Vielen Dank nochmals an Dr. Pascal Stock für den kurzweiligen und sehr interessanten Vortrag und an den Mitinitiator des ELTIF Frühstücks Christian Humlach.   🔖 Save the date: Verpassen Sie nicht das nächste ELTIF Frühstück, das am 2. Juli stattfindet. #privatemarkets #alternativeassets #privateassets #portagon

👉 Neuberger Berman wählt portagon zur Erweiterung seiner Marktpräsenz bei Vermögensberatern für Privatmarktprodukte.    portagon, die führende Distributionsplattform für alternative Investments, gab heute bekannt, dass Neuberger Berman, ein privater, unabhängiger, im Besitz der Mitarbeiter befindlicher Investmentmanager, sich für die digitale Distributionsplattform von portagon entschieden hat. Damit erhalten #Vermögensverwalter, #FamilyOffices und unabhängige Finanzberater (#IFA) über portagons digitalen #Marktplatz Zugang zum „Direct Private Equity Fund 2024“, einem ELTIF von Neuberger Berman. „portagon hat eine führende Distributionsplattform geschaffen, die Neuberger Berman als operativer Dreh- und Angelpunkt dabei unterstützt, seine Marktpräsenz durch die Verbindung mit einem einzigartigen Netzwerk von Vermögensverwaltern, Family Offices und unabhängigen Finanzberatern (IFAs) zu erweitern“, sagt Csaba Dani, Senior Vice President bei Neuberger Berman. „Wir sind überzeugt davon, dass portagon die beste Wahl ist, um unseren Fußabdruck im privaten Kapitalmarkt weiter zu vergrößern und sowohl für unsere Kunden als auch für Neuberger Berman erheblichee Vorteile bietet. Die vollautomatisierte und rechtskonforme Lösung unterstützt Vertriebe im privaten Kapitalmarkt effizient und skalierbar.“ Der #ELTIF „NB Direct Private Equity Fund 2024“ investiert in verschiedene Private-Equity-Anlageklassen, vornehmlich in Buy-outs und opportunistisch in Anlagen in Special Situations, in Wachstumskapital und Kreditanlagen. Diese Direktanlagen erfolgen überwiegend in Unternehmen mit Sitz in Europa und Nordamerika. Die Mindestanlage des Fonds beträgt 25.000 Euro - er wird ab sofort für ausgewählte Vertriebe auf dem digitalen Marktplatz von portagon zur Verfügung stehen. Weitere Produkte folgen. 🔗 Die Pressemitteilung finden Sie hier: https://lnkd.in/e-pgJSX6 #privatemarkets #alternativeassets #alternativeinvestments #portagon 

Seit der #Reform verbindet man den #ELTIF nicht nur mit dem Akronym eines europäischen Fondsvehikels, das keiner so recht erklären kann, sondern vielmehr mit der Öffnung des privaten Kapitalmarktes für private Investoren. 💸 Wahrscheinlich wird ein ELTIF tatsächlich das erste Investment in Private Markets von vielen Retail-Investoren werden. 🗞️ In den Medien wurde in den letzten Monaten zu dem Thema bereits einiges berichtet - von 💡„Bei Beratern besteht noch Nachholbedarf im Wissen um diese Produkte“ (https://lnkd.in/eizA9NwZ) bis hin zu 💰„Investieren wie die Reichen“. Auch und insbesondere bei Kapitalanlagen gilt allerdings: 🐟 🐟 🐟 „Der Wurm muss dem Fisch schmecken, nicht dem Angler“. In anderen Worten: Die #Kapitalanlagen müssen zu den jeweiligen Anlegern sowie deren Portfolios und Risiko/Rendite-Profilen passen. 🔐 Beispielsweise erfordert eine #Investition in einen Private Equity Fonds unter anderem ein längerfristiges Commitment (Lock-up Period), kann jedoch auch genau aus diesem Grund zu besonders attraktiven Renditen führen. 🎥 Und was sollten private Investoren außerdem noch wissen bevor sie in Private Equity Fonds investieren? Diese Frage haben wir Nicolai Ziermann, Relationship Manager Institutional Partners bei Moonfare in unserem Video-Interview gestellt. 👉 Der auf Private Equity-Investments fokussierte Moonfare ELTIF wird übrigens in Kürze über unseren digitalen Marktplatz "portagon next" erhältlich sein. 👈 ⏰ Interessierte Vermögens- und #Finanzberater können sich in einer Warteliste eintragen und als Erstes erfahren, sobald der Moonfare ELTIF auf "portagon next" live geht: https://lnkd.in/dWE-iMca #privatemarkets #alternativeassets #alternativeinvestments #portagon