NAO

📣 Speaker Alert - #BEXofChange🚀 Die #BEX findet am 18 & 19. 𝐒𝐞𝐩𝐭𝐞𝐦𝐛𝐞𝐫 in Frankfurt am Main im Massif Central statt. Unsere Vielfalt an Speaker und hochkarätige Panels machen die Die Banking Exchange zum Event des Jahres! Mit dabei sind u.a.: 🎤 Lars Markull 🎤 Sophie Thurner von beatvest 🎤 Hendrik Schmidt von NAO 🎤 Nicola Breyer von Qwist 🎤 Sandra Raudies von der Deutschen Bank AG Weitere Speaker, die Tickets und alle Themen findest du über den Link in den Kommentaren! Tickets für Banker:Innen gibt es bereits ab 299€. Den Link findest du in den Kommentaren! 🍸 Leckeres Essen und Trinken inklusive 📑 hochkarätigem Content 🛎 Eine Konferenz zum Erleben Sei dabei und gestalte die Zukunft des Bankings mit uns! #BEXofChange #BEX24

Zwischen Fundraising und operativem Fokus ✨🚀 Als Gründer ist es oft extrem schwierig, die Balance zwischen operativem Geschäft, genügend Kapazitäten für die Unternehmensstrategie und dem Fundraising zu finden. Viele Geschäftsmodelle sind nicht von Tag eins Tag an profitabel und funktionieren nicht bootstrapped. Im Gegenteil - man muss viel vorfinanzieren, in seinem Markt stark wachsen, bis man den break-even point erreicht und durch geringe variable Kosten steil in die Profitabilität gehen kann. ⚡📈 Das liegt daran, dass man bspw. bei Fintech-Plattformen für den ersten Test des Geschäftsmodells ein recht umfangreiches Setup benötigt. Man kann zwar Umfragen machen, den Markt sondieren, aber das eigentliche Produkt kann man nicht von heute auf morgen auf die Beine stellen. Ein einfacher MVP mit sehr rudimentären Funktionen zum Testen erfordert in diesem regulierten Bereich oft die gleichen Lizenzen wie die endgültige Lösung, mit der man Tausende von Menschen bedienen kann. 👨💻📊 Aus diesem Grund sind sehr viele junge Unternehmen auf Risikokapital angewiesen. Die Herausforderung: Je früher die Phase, desto weniger Fakten und Datenpunkte zum Geschäftsmodell. Daher dauert es verständlicherweise lange, Investoren die Vision zu vermitteln und sie von der eigenen Idee zu überzeugen. Hinzu kommen die knappen öffentlichen Mittel, so dass man zwingend auf private Geldgeber angewiesen ist. 🤝💰 Das kann oft eine Hürde für das operative Business sein und man muss versuchen, dass nicht zu viele Kapazitäten vom Fundraising gefressen werden. Denn als Gründer muss man alles geben, um die Vision Wirklichkeit werden zu lassen. 🪄✨ Dazu muss man das beste Team für diese Vision finden und motivieren - außerdem hat jeder Gründer seinen speziellen Bereich, in dem er seine Superpower hat, die für das eigene Geschäftsmodell notwendig ist und ohne die es nur langsam oder gar nicht vorangeht. Auf der anderen Seite muss für all das auch genügend Liquidität für das Unternehmen vorhanden sein, damit man nicht jeden Monat darüber nachdenken muss, wie man über die Runden kommt. 📚📈 Wenn man eine Nische, einen weißen Fleck gefunden hat, wo es wirklich ein Problem gibt, das man lösen kann, wo der Markt groß genug ist, in dem man sich bewegt, und wo man zu vernünftigen Kosten die entsprechenden Nutzer gewinnen kann, dann findet man glücklicherweise immer Investoren, die an die Idee und die Vision glauben. ⚡🚀 Ich bin wirklich froh, dass das auch bei uns so ist und wir neben der monetären Unterstützung auch inhaltlich durch unsere wunderbare Investorenbasis schon so weit gekommen sind und noch sehr weit kommen werden. 🙌🌱 Außerdem bin ich sehr dankbar für das fantastische Team, das wir bei NAO haben und das Tag für Tag mit Leidenschaft daran arbeitet, dass wir vorankommen.  Denn so funktionieren immer mehr Schritte ohne einen selbst. ✨🙏 Dennoch bleibt genau dieser Spagat für mich eine der herausforderndsten Dinge am Gründersein - Wie ist Euer Take hierzu? 🤸👀

Für den Business Insider Deutschland durfte ich das Depot eines Lesers analysieren und bewerten. 🔎📊 Mein wesentlicher Take war, dass man immer auf die Zusammensetzung von ETFs achten und dabei versuchen sollte, Redundanzen zu vermeiden oder zumindest auf dem Schirm zu haben, um das tatsächliche Risiko des eigenen Portfolios einschätzen zu können. 🌍💡 Hat mir wirkich super viel Spaß gemacht!⚡🚀 Tausend Dank an Hannah für den spitzenmäßgen Artikel. 🙏🙏 NAO #Startup #Berlin #FinTech #Depotcheck #Businessinsider => https://lnkd.in/dvRYspsr

Aus gegebenem Anlass heute ein Deepdive zum Thema Infrastrukturinvestments ⚡🚀 ✔️Was sind eigentlich Infrastrukturinvestitionen und wohin fließen die Gelder? Per Definition deckt Infrastruktur wesentliche Dienstleistungen für die Bevölkerung ab. Ziemlich kryptisch, aber im Prinzip trifft es das ganz gut. Wenn man in Infrastrukturfonds investiert, fließt das Geld direkt in die Welt um uns herum. Also in Dinge wie saubere Energieerzeugung, Verkehrsmittel, Straßen, moderne Kommunikationsnetze, Bildungseinrichtungen oder Rechenzentren. 🏗️🛤️ In der Vergangenheit waren Staaten die Hauptinvestoren von Infrastrukturprojekten, doch zunehmend gewinnt das Kapital privater Investoren an Bedeutung. Und das schöne: Der Zugang zu solchen Investitionen wird durch das ELTIF-Rahmenwerk noch weiter erleichtert. 📊✨ ✔️Was zeichnet Infrastrukturinvestitionen aus? Infrastrukturinvestitionen haben sich als stabil und krisenresistent erwiesen - auch in Zeiten volatiler Kapitalmärkte und geopolitischer Unsicherheiten. Warum? Da es sich um “wesentliche Dienstleistungen für die Bevölkerung” handelt, werden Grundbedürfnisse befriedigt, die per se wenig schwankungsanfällig sind. Zudem sind die Cashflows vieler Projekte durch staatliche Abnahmeverträge langfristig gesichert und der Fokus auf Nachhaltigkeit erhöht den Druck, mehr in eine effizientere und grünere Infrastruktur zu investieren. Das sorgt für eine stabile oder sogar steigende Nachfrage. 🌱💰 Spannend ist auch der Cashflow: Bspw. Private Equity-Investitionen wachsen in der Regel durch Wertsteigerungen, die schließlich durch einen Exit bei den Zielinvestments realisiert werden.  Infrastrukturinvestitionen zeichnen sich durch einen sehr hohen Anteil an Einnahmen aus. Und selbst in Zeiten hoher Inflation haben sich Infrastrukturinvestments gut entwickelt, da die Projekte häufig Monopoleigenschaften und damit eine hohe Preissetzungsmacht haben. 📃📈 ✔️Der Ausblick? Bestimmt hast du Dich schon einmal über das öffentliche Verkehrsnetz aufgeregt oder in der Zeitung gelesen, wie viel Entwicklungspotenzial es bei nachhaltigen Energien gibt. Genau deshalb werden die nächsten Jahre für die Infrastrukturbranche spannend - es gibt super viel Nachholbedarf! Dank neuer politischer Maßnahmen wie dem US Inflation Reduction Act und dem EU Green Deal werden solche Investitionen weiter gefördert und es wird viel Kapital in den Infrastruktursektor fließen. 🔌💡 Etwas philosophisch ausgedrückt: Mit Infrastrukturinvestments investiert man gewissermaßen in die Zukunft unserer Welt. Man folgt Trends und investiert damit in Wirtschaftswachstum, Dekarbonisierung und bessere Lebensqualität. 🔎🌍 ✔️Spannend? Dann komm gerne zu unserem NAO-Event am 18. Juli in Berlin. Dort werde ich gemeinsam mit Ann-Katrin von der UBS über Infrastruktur als Anlageklasse und natürlich auch über den bei uns angebotenen Infrastrukturfonds sprechen! 🎤🪩 🔜 Anmelde-Link im ersten Kommentar. ⚡🚀 #Startup #Berlin #FinTech #Infrastructure #ELTIF

Ereignisreiche Makrolage und viele Highlights bei NAO 🌍✨ Was war diese Woche los? Die US-Investmentbank Jefferies ist optimistisch für US-Investments. Die Wirtschaft brummt, M&A-Aktivitäten und IPOs nehmen wieder zu, was zeigt, dass der Markt robuster ist, als viele dachten.  Aus Sicht von Jefferies können nur unvorhergesehene Ereignisse dies ändern und sieht den US-Markt daher weiterhin positiv. 🇺🇸📈 Eher negativ war die schwache Performance von Joe Biden im TV-Duell mit Donald Trump. Obwohl die wirtschaftliche Entwicklung der USA unter Biden gut war, waren dies für die Debatte weniger wichtig und es wurde mehr auf die Verwirrung Bidens geachtet. Die Chancen für eine zweite Amtszeit von Trump scheinen dadurch gestiegen zu sein. 🎤📺 Meiner Meinung nach würde ein Comeback Trumps die US-Rally kurzfristig nicht stoppen, da seine Steuersenkungspläne den Markt anheizen könnten. Mittelfristig könnten protektionistische Maßnahmen (Strafzölle) und steigende Staatsausgaben jedoch die Inflation wieder anheizen - das befürchtet auch der Ökonom Larry Summers. 💰🤷♂️ Noch ein Blick über den Atlantik zu uns: Europäische Aktien und Anleihen schwächeln aufgrund der politischen Unsicherheiten in Frankreich. Wenn Griechenland vor gut zehn Jahren die Eurozone schon ins Wanken gebracht hat, ist es beunruhigend, welche Auswirkungen eine Frankreich-Krise auf die europäischen Aktien- und Anleihemärkte haben könnte. Tatsächlich machen französische Aktien und Anleihen nämlich einen großen Teil der Indizes der Eurozone aus. 🇫🇷📊 Was war bei NAO los? Letzte Woche gab es zwei super Events, bei denen wir mit NAO vertreten waren. Vielen Dank nochmal an Hendrik und Jacques für die Begleitung! 🤝☺️ Am Dienstag lud der Bitkom zum Sommerfest und wie immer waren viele super spannende Leute vor Ort. Am Mittwoch fand bei OWNLY eine Veranstaltung zum Thema ”Aufbau eines Family Office” statt, bei der ich als Speaker dabei sein konnte und etwas über Cash Flow basierte Asset Allocation sowie die mögliche Rolle von ELTIFs dabei vorgetragen habe. Lieben Dank an Nicholas für die Einladung! 🔎📚 Last but not least haben wir mit einem Infrastruktur-ELTIF der UBS eine neue Assetklasse in unser Offering aufgenommen! ⚡🚀 Wirklich ein toller Meilenstein für uns und für mich einfach spannend, in die Welt, wie wir sie kennen, direkt investieren zu können und Teil der Energiewende, der Verkehrsinfrastruktur und des digitalen Wandels zu sein. ✨🏗️ #Startup #Berlin #Fintech #Events #ELTIF

Infrastructure - Welcome to NAO! 🏗️👋 Ich habe bereits viel darüber gesprochen und nun ist es endlich soweit: Wir haben heute Morgen ein neues Produkt in unser Angebot aufgenommen. Ich freue mich sehr, dass wir ab sofort einen Infrastrukturfonds der UBS über unsere Plattform anbieten! ⚡🚀 Damit haben wir neben Hedgefonds, Private Equity und Aktienanleihen nicht nur eine weitere Assetklasse im Angebot, sondern auch den ersten ELTIF-Fonds, der nach ELTIF 2.0 strukturiert ist. 🙌📈 Die Mindestanlage beträgt in gewohnter NAO-Manier 1.000 €, angestrebt wird ein Net-IRR von 8-10% p.a. und der Fonds ist semiliquide. 📊💥 Vielen Dank an unser spitzenmäßiges NAO-Team und unsere großartigen Partner! ✨🙏 #Startup #Berlin #Fintech #ELTIF #Infrastructure

Ich bin ein großer Fan von Finanzfluss! Was dieses Team für die finanzielle Bildung in Deutschland getan hat, ist nicht hoch genug anzurechnen. Doch eines der letzten Videos ist mir ziemlich aufgestoßen. Dies hat mehrere Gründe. 1. Pauschalisierungen 2. Falsche Fakten 3. Eindeutiger Nachholbedarf beim Thema Private Markets Im Video wird die „Demokratisierung“ von Anlageklassen verteufelt. Die aufgeführten Anlageklassen lassen sich aber nur schwer miteinander vergleichen. Viel mehr gibt es hier enorme Unterschiede im Zugang. Was ich besonders spannend fand, auch die „Demokratisierung“ des Kapitalmarkts wird negativ dargestellt. Also das Versprechen der Neo-Broker, mit denen das Team von Finanzfluss Affiliate Einnahmen generiert. Der Finanzfluss Depot-Testsieger ist sogar der erste Affiliate-Link im YouTube-Video. Im weiteren Verlauf dieses Kapitels wird von der adversen Selektion gesprochen. Ein weit verbreiteter Mythos, wenn es um den Einstieg in Private Market Produkte geht. Für mich ganz klar eine erneute Pauschalisierung, da das hier jedem Anbieter vorgeworfen wird. Schaut zu diesem Thema gerne mal bei Robin vorbei, der sich dazu intensiv beschäftigt hat. Dann kommt für mich der größte Fauxpas im kompletten Video. Es wird gesagt, dass „man nicht wie die Profis anlegen möchte“ und damit begründet, dass ETFs im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds in der Vergangenheit meistens besser abgeschnitten haben. Das stimmt – aber ausschließlich am Kapitalmarkt! Durch das Zeigen eines Private Equity Produkts innerhalb dieser Argumentation wird suggeriert, dass dies auch für die Assetklasse Private Equity gilt. Das verdreht Fakten und ist letztendlich irreführend. Wenn man tatsächlich die beiden Assetklassen miteinander vergleichen möchte, kommt es zu einem anderen Ergebnis, als im Video dargestellt. Zum Vergleich, ein Investment von 10.000 € im Jahr 2002 in Private Equity Secondary Funds wuchs bis Ende 2022 um das 11-fache, während globale Aktien es auf eine Vervierfachung brachten. Dieser Post soll kein Angriff oder eine Bloßstellung für das Redaktionsteam sein. Im Bereich Kapitalmarkt sind sie die absoluten Profis. Bei anderen Assetklassen gibt es aber noch Nachholbedarf. Nichtsdestotrotz sollte Finanzfluss der eigenen Verantwortung bewusst sein, wenn mit so einer großen Reichweite Pauschalisierungen und falsche Fakten verbreitet werden. Wir von NAO stehen gerne bereit, um mit Euch in den Dialog zu treten und über mögliche Vorurteile zu diskutieren. Denn so wie es damals auch beim Aufschwung von ETFs und Aktien der Fall war, so spielt Education auch beim Private Market eine riesengroße Rolle. Nur so kann jede oder jeder einzelne für sich selbst entscheiden, ob die Assetklasse in das eigene Depot sollte oder nicht. Die Quellen zur Statistik und Video findest Du in den Kommentaren. Wie siehst Du die Thematik? Thomas Kehl Arno Krieger

Adverse Selektion bei Private Market Investments? 🤷♂️📊 Verfolgt man die aktuelle Berichterstattung und einige Content Creators, so kann man unschwer erkennen, dass es beim Thema Demokratisierung der Privater Markets zwei Lager gibt. Das eine, zu dem ich gehöre, freut sich über regulatorischen Rückenwind, um Private Market Investments zugänglicher zu machen. Die andere aber spricht von adverser Selektion und davon, dass Produkte für Kleinanleger:innen nur der Schrott sind, den institutionelle Anleger nicht kaufen. 💥📉 Zunächst zur Definition von adverser Selektion: Im Grunde geht es darum, dass eine Gruppe weniger Informationen hat als eine andere und es dadurch zu einer Negativ- oder Gegenauslese kommt. Einfach ausgedrückt: Retailanlegende, die schlechter informiert sind als Asset Manager, kaufen deren Schrott, den sie nicht an institutionelle Anleger verkaufen können. 🔎👀 Ich gebe zu, dass es in der Vergangenheit einige solcher Produkte gegeben hat, die aus Verbrauchersicht äußerst fragwürdig waren. Aber wir befinden uns im Jahr 2024, in dem zum einen illiquide Märkte für den Retailmarkt politisch/regulatorisch durch Rahmenwerke wie ELTIF 2.0 geöffnet werden und zum anderen viele Asset Manager gemerkt haben, dass der Retailmarkt ein spannender Absatzmarkt für die hauseigenen Produkte sein kann, da er zunehmend besser informiert ist und daher breiter diversifizieren möchte. 📄🤝 Allein an den Mindestanlagebeträgen lässt sich erkennen, dass die Fonds, die zwar für den Zielmarkt der Kleinanleger geeignet sind, dennoch eher institutionellen Charakter haben, da häufig hohe fünf- und teilweise sechsstellige Volumina investiert werden müssen. 🤫⚡ Warum ist das so? Die Asset Manager selbst stellen ihre Produkte oft gar nicht aktiv auf Retail um, sondern nutzen z.B. das ELTIF-Framework, um europaweit ohne Vertriebsanzeige in jedem Land aktiv werden zu können. Die eigentlichen Zielkunden sind nach wie vor vermögende Privatpersonen, die aus regulatorischer Sicht oft eben auch "Kleinanleger" sind. ✨📈 Außerdem sehe ich bei immer mehr Asset Managern, dass die Deals einfach anteilig auf die eigenen Fonds verteilt werden - es wird also nicht geschaut, welche Transaktion vielversprechender ist als die andere und der Schrott in die Retail-Tranche gegeben. Im Gegenteil, der Markt zeigt derzeit, dass es immer einfacher wird, Co-Investments mit professionellen und institutionellen Investoren zu tätigen. ✔️🌱 Wenn man logisch darüber nachdenkt, macht es doch wenig Sinn, wenn ein erfolgreicher Asset Manager aktiv nach schlechten Deals sucht, also ganz gegen die Anlagestrategie, und diese dann verpackt und an den Retail vermarktet, oder? 🤷♂️👀 Mein Fazit im ersten Kommentar. ⚡🚀 NAO #Startup #Berlin #Fintech #ELTIF #Assetmanagement

Teamwork makes the dream work ✨🏁 Diese Woche waren Amel, Philipp, Jacques und ich gemeinsam bei unserem Partner der Baader Bank AG. Zum einen, um unsere Kooperation und Zusammenarbeit rund ein Jahr nach dem Livegang unserer App Revue passieren zu lassen und zum anderen, um gemeinsam nach vorne zu schauen, damit noch viele noch erfolgreichere Jahre folgen. ⚡🚀 Neben unserem operativen Workshop mit dem Team der Baader aus den Bereichen Customer Support, Middle Office, Back Office, Trading sowie Kontoführung, lud die Baader wie jedes Jahr am Donnerstag zum Tag der offenen Tür ein. Tausend Dank an Sebastian für die super Organisation unseres Meetings, das tolle Dinner und das sehr spannende Event am nächsten Tag. 🙏🙌 Warum waren wir mit der Mannschaft unterwegs? Nicht nur wir als NAO müssen mit unseren Kooperationspartnern als Team funktionieren, vor allem intern ist fast jeder Prozessschritt nur in Zusammenarbeit möglich. ⚙️🤝 Zuerst macht Hendrik mit seinem Team auf uns aufmerksam, dann beginnt das Onboarding in unserer App, für die Amel verantwortlich ist und deren technisches Setup Philipp mit seinem Team geschaffen hat. Wenn wir durch sind, gehen die Daten über Jacques Schreibtisch zur Baader Bank. Nach der Depoteröffnung sieht man in unserem Investment Feed die Investments, die Duygu und ich ausgewählt und strukturiert haben - und das war nur der Onboarding-Prozess. 📈📊 Dieses Team wird übrigens bald eine neue Assetklasse launchen - also seid gespannt. 🤫🤫 #Startup #Berlin #Fintech #Team #Assetmanagement Sachin Lennart Dominika Hilal

Nochmals vielen lieben Dank an Timo für das tolle und super spannende Gespräch für seinen YouTube Kanal - hat echt Spaß gemacht! 🙏📺   Wir haben uns über verschiedene Assetklassen, aktuelle Trends wie ELTIFs und über den Ansatz von NAO ausgetauscht. ⚡📊   Schaut gerne mal rein! 👀 Link findet ihr im ersten Kommentar 🤠 #Startup #Berlin #FinTech #Podcast #Investments