FAROS Pension & Asset Advisory

Mark Boeschen

𝗞𝗶𝗰𝗸-𝗼𝗳𝗳 𝘂𝗻𝘀𝗲𝗿𝗲𝗿 𝗻𝗲𝘂𝗲𝗻 𝗪𝗲𝗯𝗶𝗻𝗮𝗿-𝗥𝗲𝗶𝗵𝗲! Aktuell erleben wir bei vielen Kunden und Investorenkontakten eine große Verhaltenheit gegenüber 𝗮𝗹𝘁𝗲𝗿𝗻𝗮𝘁𝗶𝘃𝗲𝗻 𝗔𝘀𝘀𝗲𝘁𝗸𝗹𝗮𝘀𝘀𝗲𝗻 – 𝗱𝗮𝗯𝗲𝗶 𝗸ö𝗻𝗻𝘁𝗲 𝘀𝗶𝗰𝗵 𝗯𝗲𝗶 𝗲𝗶𝗻𝗶𝗴𝗲𝗻 𝗴𝗲𝗿𝗮𝗱𝗲 𝗷𝗲𝘁𝘇𝘁 𝗱𝗲𝗿 𝗘𝗶𝗻𝘀𝘁𝗶𝗲𝗴 𝗹𝗼𝗵𝗻𝗲𝗻, 𝘂𝗻𝗱 𝗗𝗶𝘃𝗲𝗿𝘀𝗶𝗳𝗶𝗸𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻 𝗯𝗹𝗲𝗶𝗯𝘁 𝗮𝘂𝗰𝗵 𝗻𝗮𝗰𝗵 𝗲𝗿𝗳𝗼𝗹𝗴𝘁𝗲𝗿 𝗭𝗶𝗻𝘀𝘄𝗲𝗻𝗱𝗲 𝘄𝗲𝗶𝘁𝗲𝗿𝗵𝗶𝗻 𝘄𝗶𝗰𝗵𝘁𝗶𝗴. Und auch das Thema 𝗡𝗮𝗰𝗵𝗵𝗮𝗹𝘁𝗶𝗴𝗸𝗲𝗶𝘁 treibt Investoren weiter um: Dabei geht es mittlerweile nicht mehr um die Tatsache, ob und wie Nachhaltigkeitsziele in der Kapitalanlage verortet werden sollten, sondern eher darum, wie ein 𝘇𝗶𝗲𝗹𝗴𝗲𝗿𝗶𝗰𝗵𝘁𝗲𝘁𝗲𝘀 𝗘𝗦𝗚-𝗥𝗲𝗽𝗼𝗿𝘁𝗶𝗻𝗴 𝗮𝘂𝘀𝘀𝗲𝗵𝗲𝗻 𝗸𝗮𝗻𝗻. Um institutionelle Anleger auf den neuesten Stand zu bringen, veranstaltet FAROS im Sommer und Herbst eine Webinar-Reihe, zu der wir herzlich einladen möchten. Den Kick-off macht unser CIO Jens Kummer, der nächsten Mittwoch unter dem Titel 𝗣𝗿𝗶𝘃𝗮𝘁𝗲 𝗠𝗮𝗿𝗸𝗲𝘁𝘀 𝗲𝗻𝘁𝗺𝘆𝘀𝘁𝗶𝗳𝗶𝘇𝗶𝗲𝗿𝘁: 𝗣𝗼𝘁𝗲𝗻𝘁𝗶𝗮𝗹𝗲 𝘂𝗻𝗱 𝗚𝗿𝗲𝗻𝘇𝗲𝗻 𝘃𝗼𝗻 𝗣𝗿𝗶𝘃𝗮𝘁𝗲 𝗘𝗾𝘂𝗶𝘁𝘆 𝘂𝗻𝗱 𝗣𝗿𝗶𝘃𝗮𝘁𝗲 𝗗𝗲𝗯𝘁 einen genaueren Blick auf zwei besondere Assetklassen wirft und Investoren so Klarheit für fundierte Investmententscheidungen an die Hand gibt. 𝗗𝗶𝗲 𝗔𝗻𝗺𝗲𝗹𝗱𝘂𝗻𝗴 𝘂𝗻𝗱 𝗮𝗹𝗹𝗲 𝗜𝗻𝗳𝗼𝗿𝗺𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻𝗲𝗻 𝘇𝘂 𝗱𝗲𝗻 𝗪𝗲𝗯𝗶𝗻𝗮𝗿𝗲𝗻 𝗳𝗶𝗻𝗱𝗲𝗻 𝗦𝗶𝗲 𝗵𝗶𝗲𝗿: https://lnkd.in/eRsEUeHU

Das langjährige Umfeld mit ultraniedrigen Zinsen, stetigem Wirtschaftswachstum und moderater Inflation von gestern ist nicht mehr gegeben. Was bedeutet das für Co-Investitionen in Private Equity, und wie können Investoren weiterhin attraktive Renditen erzielen? Das beleuchtet Brian Albert, Managing Director bei Manulife Investment Management in seinem Roundtable beim 𝗙𝗔𝗥𝗢𝗦 𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗼𝗿𝗲𝗻 𝗦𝘂𝗺𝗺𝗶𝘁 am 12. September in Köln. Wir freuen uns sehr auf den Vortrag! 𝗛𝗶𝗲𝗿 𝗴𝗶𝗯𝘁 𝗲𝘀 𝗱𝗮𝘀 𝘃𝗼𝗹𝗹𝘀𝘁ä𝗻𝗱𝗶𝗴𝗲 𝗣𝗿𝗼𝗴𝗿𝗮𝗺𝗺 𝘂𝗻𝗱 𝗱𝗲𝗻 𝗟𝗶𝗻𝗸 𝘇𝘂𝗿 𝗔𝗻𝗺𝗲𝗹𝗱𝘂𝗻𝗴 – 𝗮𝗺 𝗯𝗲𝘀𝘁𝗲𝗻 𝗴𝗹𝗲𝗶𝗰𝗵 𝗿𝗲𝗴𝗶𝘀𝘁𝗿𝗶𝗲𝗿𝗲𝗻: https://lnkd.in/erkHtF5V

Bitte weitersagen – 𝗪𝗶𝗿 𝘀𝘂𝗰𝗵𝗲𝗻 𝘄𝗶𝗲𝗱𝗲𝗿 𝗳𝗹𝗲𝗶ß𝗶𝗴𝗲 𝘂𝗻𝗱 𝘄𝗶𝘀𝘀𝗯𝗲𝗴𝗶𝗲𝗿𝗶𝗴𝗲 𝗪𝗲𝗿𝗸𝘀𝘁𝘂𝗱𝗲𝗻𝘁𝗲𝗻! Wenn Du Lust hast, das 𝗶𝗻𝘀𝘁𝗶𝘁𝘂𝘁𝗶𝗼𝗻𝗲𝗹𝗹𝗲 𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗺𝗲𝗻𝘁 𝗖𝗼𝗻𝘀𝘂𝗹𝘁𝗶𝗻𝗴 bei einem 𝗣𝗶𝗼𝗻𝗶𝗲𝗿 𝗱𝗲𝗿 𝗕𝗿𝗮𝗻𝗰𝗵𝗲 von der Pike auf zu lernen, bist Du bei uns genau richtig! In einem familiären Team mit 𝗳𝗹𝗮𝗰𝗵𝗲𝗻 𝗛𝗶𝗲𝗿𝗮𝗿𝗰𝗵𝗶𝗲𝗻, 𝗱𝗶𝗿𝗲𝗸𝘁𝗲𝗿 𝗘𝗶𝗻𝗯𝗶𝗻𝗱𝘂𝗻𝗴 und vielen 𝗔𝘂𝗳𝘀𝘁𝗶𝗲𝗴𝘀𝗺ö𝗴𝗹𝗶𝗰𝗵𝗸𝗲𝗶𝘁𝗲𝗻 𝗶𝗺 𝗔𝗻𝘀𝗰𝗵𝗹𝘂𝘀𝘀 übernimmst Du von vornherein Verantwortung und arbeitest auch der Geschäftsleitung direkt zu. Hinzu kommen unsere 𝗵𝗲𝗿𝘃𝗼𝗿𝗿𝗮𝗴𝗲𝗻𝗱𝗲 𝗠𝗮𝗿𝗸𝘁𝘀𝘁𝗲𝗹𝗹𝘂𝗻𝗴 sowie der 𝗱𝗶𝗿𝗲𝗸𝘁𝗲 𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗼𝗿𝗲𝗻𝗸𝗼𝗻𝘁𝗮𝗸𝘁, der bei 𝗙𝗔𝗥𝗢𝗦 Alltag ist. Wir freuen uns auf viele Bewerbungen – Lass Dich auf die Reise ein!

𝗪𝗶𝗲 𝗸ö𝗻𝗻𝗲𝗻 𝘇𝗲𝗶𝘁𝗴𝗲𝗺äß𝗲 𝗔𝗸𝘁𝗶𝗲𝗻-𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀 𝗮𝘂𝘀𝘀𝗲𝗵𝗲𝗻? Derzeit überzeugen Dow Jones, S&P 500 und DAX mit Höchstständen, und institutionelle Anleger würden gerne ihre Aktienquoten erhöhen. Aber auch die Volatilität könnte wieder zunehmen, verstärkt durch geopolitische Risiken und Rezessionsgefahren. Wie kann dieser Spagat zwischen langfristig positiven Aktienrenditen und effektivem Krisenschutz gemeistert werden? Das beleuchtet unser CIO Jens Kummer im Panel „𝗔𝗸𝘁𝗶𝗲𝗻 𝗺𝗶𝘁 𝗪𝗲𝗿𝘁𝘀𝗶𝗰𝗵𝗲𝗿𝘂𝗻𝗴“ beim 𝗙𝗔𝗥𝗢𝗦 𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗼𝗿𝗲𝗻 𝗦𝘂𝗺𝗺𝗶𝘁 𝗮𝗺 𝟭𝟮. 𝗦𝗲𝗽𝘁𝗲𝗺𝗯𝗲𝗿 𝗶𝗻 𝗞ö𝗹𝗻. Dort diskutiert er mit René Hermanns vom Versorgungswerk der Zahnärztekammer Nordrhein KöR, Rainer Link, CFA von Tecta Invest GmbH | Ein Unternehmen der Versicherungskammer, Mario O. von HUK-COBURG Asset Management, Frank-Peter Martin von Lampe Asset Management GmbH Management und Ernst J. Riegel von Allianz Global Investors. 𝗦𝗰𝗵𝗮𝘂𝗲𝗻 𝗦𝗶𝗲 𝗵𝗶𝗲𝗿 𝗶𝗻𝘀 𝗣𝗿𝗼𝗴𝗿𝗮𝗺𝗺 𝘂𝗻𝗱 𝗺𝗲𝗹𝗱𝗲𝗻 𝗦𝗶𝗲 𝘀𝗶𝗰𝗵 𝗮𝗺 𝗯𝗲𝘀𝘁𝗲𝗻 𝗴𝗹𝗲𝗶𝗰𝗵 𝗮𝗻! https://lnkd.in/erkHtF5V

Durch höhere Basiszinsen als Folge der Zinswende konnten sich Private-Debt-Anleger einerseits über angestiegene Renditeaussichten freuen. Gleichzeitig läuft die wirtschaftliche Entwicklung in den entwickelten Märkten nicht synchron, und Rezessionsgefahren befördern gerade im Corporate Lending vermehrt Bonitätsrisiken zu Tage. Hier kommt es entscheidend auf die Qualitäten des Managers an. Bei seinem Roundtable „𝗧𝗵𝗲 𝗜𝗺𝗽𝗼𝗿𝘁𝗮𝗻𝗰𝗲 𝗼𝗳 𝗠𝗮𝗻𝗮𝗴𝗲𝗿 𝗦𝗲𝗹𝗲𝗰𝘁𝗶𝗼𝗻 𝗶𝗻 𝗗𝗶𝗿𝗲𝗰𝘁 𝗟𝗲𝗻𝗱𝗶𝗻𝗴: 𝗡𝗼𝘄 𝗠𝗼𝗿𝗲 𝗧𝗵𝗮𝗻 𝗘𝘃𝗲𝗿“ beim 𝗙𝗔𝗥𝗢𝗦 𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗼𝗿𝗲𝗻 𝗦𝘂𝗺𝗺𝗶𝘁 erläutert 𝗥𝗶𝗰𝗸 𝗠𝗶𝗹𝗹𝗲𝗿, CIO bei TCW, warum sein rigoroser Ansatz bei Investitionen in den Direktkreditmarkt sowohl interessante Anlagemöglichkeiten als auch einen größeren Anlegerschutz in unsicheren Zeiten bietet. 𝗛𝗶𝗲𝗿 𝗴𝗲𝗵𝘁 𝗲𝘀 𝘇𝘂𝗿 𝗔𝗻𝗺𝗲𝗹𝗱𝘂𝗻𝗴 𝘂𝗻𝗱 𝘇𝘂𝗺 𝘃𝗼𝗹𝗹𝘀𝘁ä𝗻𝗱𝗶𝗴𝗲𝗻 𝗣𝗿𝗼𝗴𝗿𝗮𝗺𝗺: https://lnkd.in/erkHtF5V

„𝗗𝗼 𝘄𝗶𝗻𝗻𝗲𝗿𝘀 𝗿𝗲𝗽𝗲𝗮𝘁?" Das ist eine der häufigsten Fragen, die uns institutionelle Anleger bei der Managerauswahl stellen. 𝗨𝗻𝘀𝗲𝗿𝗲 𝗔𝗻𝘁𝘄𝗼𝗿𝘁 𝗶𝘀𝘁: 𝗦𝗰𝗵𝗼𝗻 𝗺𝗶𝘁 𝘂𝗻𝘀𝗲𝗿𝗲𝗿 𝗾𝘂𝗮𝗻𝘁𝗶𝘁𝗮𝘁𝗶𝘃𝗲𝗻 𝗩𝗼𝗿𝘀𝗲𝗹𝗲𝗸𝘁𝗶𝗼𝗻 𝗲𝗿𝗸𝗲𝗻𝗻𝗲𝗻 𝘄𝗶𝗿 𝗠𝗮𝗻𝗮𝗴𝗲𝗿, 𝗱𝗶𝗲 - ein durchschnittliches Alpha von 1,38% p.a. ex-ante erzielen und - zu fast 50% ihre Top-Quintil-Position innerhalb der Peergroup behaupten. 𝗨𝗻𝘀𝗲𝗿 𝗩𝗼𝗿𝗴𝗲𝗵𝗲𝗻: Für die gängigsten liquiden Bonds-Assetklassen haben wir unser 𝗾𝘂𝗮𝗻𝘁𝗶𝘁𝗮𝘁𝗶𝘃𝗲𝘀 𝗔𝗻𝗮𝗹𝘆𝘀𝗲𝘁𝗼𝗼𝗹 genutzt, um die 𝗧𝗼𝗽-𝟮𝟬-𝗦𝘁𝗿𝗮𝘁𝗲𝗴𝗶𝗲𝗻 𝗱𝗲𝘀 𝗨𝗻𝗶𝘃𝗲𝗿𝘀𝘂𝗺𝘀 zu ermitteln. Anhand von relativen Performance- und Risikokennzahlen über einen 5-Jahreszeitraum (Stand: Dez. 2020) haben wir die Kennzahlen analysiert, gescort und zu einem Gesamtranking zusammengeführt. Anschließend bündelten wir die Top-20-Strategien zu einem Portfolio und betrachteten die relative Performance (Portfolio-Median) in den Folgejahren. 𝗕𝗲𝘀𝗼𝗻𝗱𝗲𝗿𝘀 𝗽𝗼𝘀𝗶𝘁𝗶𝘃 𝗵𝗲𝗿𝘃𝗼𝗿𝗴𝗲𝘁𝗮𝗻 𝗵𝗮𝗯𝗲𝗻 𝘀𝗶𝗰𝗵 𝗱𝗶𝗲 𝗔𝘀𝘀𝗲𝘁𝗸𝗹𝗮𝘀𝘀𝗲𝗻: - Global Government Bonds (+2,11%) - Emerging Market Debt (LC) (+4,08%) - High Yield Bonds (+1,6%) Einziger Wermutstropfen war die Assetklasse Global Convertible Bonds (-3,01%), die aufgrund der kleineren Peergroup weniger repräsentativ ist. 𝗜𝗻𝘀𝗴𝗲𝘀𝗮𝗺𝘁 𝗴𝗲𝗹𝗶𝗻𝗴𝘁 𝘀𝗼𝗺𝗶𝘁 𝗱𝗲𝗿 „𝗔𝗻𝗴𝗲𝗹𝘁𝗿𝗶𝗽“ 𝗻𝗮𝗰𝗵 𝗧𝗼𝗽-𝗦𝘁𝗿𝗮𝘁𝗲𝗴𝗶𝗲𝗻 𝗺𝗶𝘁𝗵𝗶𝗹𝗳𝗲 𝗱𝗲𝗿 𝗾𝘂𝗮𝗻𝘁𝗶𝘁𝗮𝘁𝗶𝘃𝗲𝗻 𝗔𝗻𝗮𝗹𝘆𝘀𝗲. 𝗙𝗔𝗭𝗜𝗧: Unser Beispiel zeigt, dass eine Vorselektion nach 𝗾𝘂𝗮𝗻𝘁𝗶𝘁𝗮𝘁𝗶𝘃𝗲𝗻 𝗞𝗿𝗶𝘁𝗲𝗿𝗶𝗲𝗻 geeignete Strategien identifizieren kann. Für die finale Selektion ist jedoch der Blick auf 𝗾𝘂𝗮𝗹𝗶𝘁𝗮𝘁𝗶𝘃𝗲 𝗞𝗿𝗶𝘁𝗲𝗿𝗶𝗲𝗻 unerlässlich: Portfoliostruktur, Portfolioteam & Expertise, Selektionsprozess und Risikomanagement. Bildquelle: FAROS / Daten: eVestment

Wohl kaum eine andere Assetklasse hat so stark unter der 𝗱𝗿𝗮𝘀𝘁𝗶𝘀𝗰𝗵𝗲𝗻 𝗭𝗶𝗻𝘀𝘄𝗲𝗻𝗱𝗲 𝗴𝗲𝗹𝗶𝘁𝘁𝗲𝗻 𝘄𝗶𝗲 𝗜𝗺𝗺𝗼𝗯𝗶𝗹𝗶𝗲𝗻. Durch die sprunghaft gestiegenen (Re-)Finanzierungskosten kamen viele Projekte zum Erliegen, und der Transaktionsmarkt liegt in weiten Teilen brach. 𝗔𝗻𝗱𝗲𝗿𝘀 𝘀𝗶𝗲𝗵𝘁 𝗲𝘀 𝗵𝗶𝗻𝗴𝗲𝗴𝗲𝗻 𝗯𝗲𝗶 𝗟𝗼𝗴𝗶𝘀𝘁𝗶𝗸𝗶𝗺𝗺𝗼𝗯𝗶𝗹𝗶𝗲𝗻 𝗮𝘂𝘀: Der Bewertungszyklus ist abgeschlossen, der Mietmarkt stabil und indexierte Mietverträge sowie das Potenzial für zukünftige Wertsteigerungen schaffen genau jetzt den richtigen Einstiegszeitpunkt – so Bodo Hollung MRICS Hollung, Geschäftsführer von LIP Invest GmbH - Logistics Investments. Mehr dazu erklärt er bei seinem Roundtable beim 𝗙𝗔𝗥𝗢𝗦 𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗼𝗿𝗲𝗻 𝗦𝘂𝗺𝗺𝗶𝘁 am 12. September in Köln! 𝗝𝗲𝘁𝘇𝘁 𝗱𝗮𝘀 𝗸𝗼𝗺𝗽𝗹𝗲𝘁𝘁𝗲 𝗣𝗿𝗼𝗴𝗿𝗮𝗺𝗺 𝗱𝘂𝗿𝗰𝗵𝘀𝘁ö𝗯𝗲𝗿𝗻 𝘂𝗻𝗱 𝗮𝗺 𝗯𝗲𝘀𝘁𝗲𝗻 𝗴𝗹𝗲𝗶𝗰𝗵 𝗮𝗻𝗺𝗲𝗹𝗱𝗲𝗻: https://lnkd.in/erkHtF5V

Es ist wohl eines der aktuellsten Themen, wenn auch vom Doing her eher unspektakulär: Die Tatsache, dass Investoren durch 𝗗𝗶𝗿𝗲𝗸𝘁𝗮𝗻𝗹𝗮𝗴𝗲 𝗶𝗺 𝗙𝗜-𝗕𝗲𝗿𝗲𝗶𝗰𝗵 wieder ordentliche Renditen erzielen und Geld verdienen können, einfach nur durch Aufbau und Halten eines eigenen Bestands. Doch auch bei 𝗕𝘂𝘆 𝗮𝗻𝗱 𝗠𝗮𝗶𝗻𝘁𝗮𝗶𝗻 gibt es einiges zu beachten – und Asset Manager, die genau darauf spezialisiert sind, oft mit eigenem Versicherungshintergrund. Wir freuen uns sehr, dieses Thema beim 𝗙𝗔𝗥𝗢𝗦 𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗼𝗿𝗲𝗻 𝗦𝘂𝗺𝗺𝗶𝘁 𝗮𝗺 𝟭𝟮. 𝗦𝗲𝗽𝘁𝗲𝗺𝗯𝗲𝗿 𝗶𝗻 𝗞ö𝗹𝗻 beleuchten zu können! Mit dabei sind Arnd Münker, Vorstand bei der Deutschen Steuerberater-Versicherung, Christoph Wichmann, Bereichsleiter Asset Management bei der INTER Versicherungsgruppe und Wenzel Matthias Munich-MEAG, Leiter Fixed Income Solution bei der MEAG, moderiert wird das Panel von unserem Fixed-Income-Experten Dr. Harald Eggerstedt. Wir sind schon sehr gespannt auf den Austausch! 𝗔𝗹𝗹𝗲 𝗜𝗻𝗳𝗼𝗿𝗺𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻𝗲𝗻 𝘇𝘂𝗺 𝗣𝗿𝗼𝗴𝗿𝗮𝗺𝗺 𝘀𝗼𝘄𝗶𝗲 𝗱𝗲𝗻 𝗟𝗶𝗻𝗸 𝘇𝘂𝗿 𝗔𝗻𝗺𝗲𝗹𝗱𝘂𝗻𝗴 𝗴𝗶𝗯𝘁 𝗲𝘀 𝗵𝗶𝗲𝗿: https://lnkd.in/erkHtF5V

Fester Bestandteil des 𝗙𝗔𝗥𝗢𝗦 𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗼𝗿𝗲𝗻 𝗦𝘂𝗺𝗺𝗶𝘁𝘀 ist auch in diesem Jahr wieder das etablierte Format der Roundtables, die wir von nun an regelmäßig bis zum Event vorstellen. Den Beginn macht Rob Lanphier, Partner und Portfolio Spezialist bei William Blair Investment Management, der in seinem Roundtable die Attraktivität von 𝗨𝗦 𝗦𝗺𝗮𝗹𝗹-𝗠𝗶𝗱 𝗖𝗮𝗽𝘀 erörtert und erklärt, wie durch sie eine langfristige Allokation mit verbessertem Risiko-Rendite-Profil erzielt werden kann. Doch während viele institutionelle Kunden bereits die Stärke und Bedeutung einer Allokation in US-Small- und Midcap-Unternehmen zu schätzen wissen, wollen andere ihren Einstieg zeitlich festlegen. William Blair ist jedoch der festen Überzeugung, dass es fast unmöglich ist, den Markt zu timen. Mehr dazu im Roundtable am 𝟭𝟮. 𝗦𝗲𝗽𝘁𝗲𝗺𝗯𝗲𝗿 𝗶𝗻 𝗞ö𝗹𝗻! 𝗗𝗮𝘀 𝘃𝗼𝗹𝗹𝘀𝘁ä𝗻𝗱𝗶𝗴𝗲 𝗣𝗿𝗼𝗴𝗿𝗮𝗺𝗺 𝘀𝗼𝘄𝗶𝗲 𝗱𝗲𝗻 𝗟𝗶𝗻𝗸 𝘇𝘂𝗿 𝗔𝗻𝗺𝗲𝗹𝗱𝘂𝗻𝗴 𝗯𝗲𝗶𝗺 𝗞𝗼𝗻𝗴𝗿𝗲𝘀𝘀 𝗳𝗶𝗻𝗱𝗲𝗻 𝗦𝗶𝗲 𝗵𝗶𝗲𝗿: https://lnkd.in/erkHtF5V